[주식투자]재무회계와 재무회계의 개념체계를 알아보자!

★재무분석

재무분석이란 현재(또는 가까운 과거)와 과거의 재무회계자료와 관련 자료를 이용하여 재무상태 판단과 경영성과를 파악하고 기업의 내재가치를 측정하여 기본적 분석에 유용한 투자자료를 얻는 분석수단을 말합니다.

■재무회계

재무회계는 기업의 경영활동을 인식, 기록, 분류, 정리하여 재무제표라는 회계보고서를 기업 외부에 공표할 목적으로 작성하는 외부보고를 위한 회계를 말하며, 기업의 외부 이해관계자들이 합리적인 의사결정을 할 수 있도록 필요한 회계정보를 제공할 목적으로 행하여지는 회계이다. 이러한 재무회계에 의하여 작성되는 것이 재무제표입니다.


□재무회계 개념체계의 구조

●재무보고의 목적

1. 재무보고는 기업실체에 대한 현재 및 잠재의 투자자와 채권자가 합리적인 투자의사결정과 신용의사결정을 하는 데 유용한 정보를 제공하는 것입니다.

2. 재무보고는 투자 또는 자금대여 등으로부터 투자자와 채권자가 각각 받게 될 미래 현금의 크기, 시기 및 불확실성을 평가하는 데 유용한 정보를 제공하는 것입니다.

3. 재무보고는 기업실체가 보유하고 있는 경제적 자원과 그 자원에 대한 청구권, 그리고 경영성과 측정치를 포함하여 그러한 청구권의 변동에 관한 정보와 현금흐름정보를 제공하여야 합니다. 즉 재무상태, 경영성과, 현금흐름 및 자본변동에 관한 정보를 제공하는 것입니다.

4. 재무보고는 경영자의 수탁책임 평가에 유용한 정보를 제공하는 것입니다.

5. 요약하자면 이해관계자(투자자, 채권자 등)의 의사결정에 유용한 정보를 제공하는 것을 말합니다.

●회계정보의 질적 특성

재무보고의 목적을 달성하기 위해서는 회계정보(주로 재무제표 정보)가 정보이용자들에게 유용하여야 합니다. 이러한 유용성의 판단기준(필요조건)이 되는 것이 회계정보의 질적 특성입니다. 가장 중요한 질적 특성으로는 목적적합성과 신뢰성이 있습니다.

○목적적합성

정보가 유용하기 위해서는 목적이 적합해야합니다. 즉 정보이용자의 의사결정목적과 관련이 있어야 합니다. 목적적합한 정보란 기업실체의 사건(거래와 외부요인)의 결과를 예측하는 데 도움이 되거나 그 사건의 결과에 당초 기대치(예측치)를 확인 또는 수정할 수 있게 함으로써 정보이용자의 의사결정에 차이를 가져올 수 있는 정보를 말합니다. 목적접합성은 회계정보가 예측가치와 피드백가치를 가지고 적시에 제공될 때 유요하게 확보될 수 있습니다.

→예측가치 : 정보이용자가 기업실체의 미래 재무상태, 경영성과, 순현금흐름 등을 예측하는데 해당 정보가 활용될 수 있는 능력

→피드백가치 : 정보이용자의 당초 예측치를 확인 또는 수정하여 의사결정에 영향을 미치는 능력을 말하며, 예를 들자면 재무제표 확정 후에 보고된 이익을 이용하여 발표 전에 이미 예측했던 미래 이익을 수정하는 경우 그 보고이익은 피드백 가치를 가집니다.

→적시성 : 정보이용자가 필요로 하는 시점에 정보가 제공되어야 하는 속성

*tip

재무제표에 나타난 회계정보가 과거에 대한 것임에도 불구하고 유용할 수 있는 근본적인 이유는 미래에 대한 예측의 근거로 활용될 수 있는 능력, 즉 예측가치와 피드백 가치가 있기 때문입니다.

○신뢰성

회계정보는 정보이용자가 신뢰할 수 있어야 하는데, 이를 위해서는 그 정보가 나타내고자 하는 대상을 충실히 표현하고 객관적으로 검증가능하며 중립적이어야 합니다.

→표현의 충실성 : 기업실체의 경제적 자원과 의무 그리고 이들의 변동을 초래하는 거래나 사건을 충실히 표현해야 하는 속성으로 예를 들자면 사실상 회수 불가능한 매출채권이 회수가 가능한 것처럼 재무상태표에 표시되는 경우 매출채권의 측정치는 충실성이 상실했다고 할 수 있습니다.

→검증가능성 : 동일한 경제적 사건이나 거래에 대하여 동일한 측정방법을 적용할 때 다수의 독립된 측정자가 유사한 결론에 도달할 수 있는 있는 속성

→중립성 : 편의가 없는 속성, 의도된 결과를 유도할 목적으로 회계기준을 제정하거나 재무제표에 특정 정보를 표시함으로써 정보이용자의 의사결정이나 판단에 영향을 미친다면 그 회계정보는 중립적이라고 할 수 없습니다.

○비교가능성

어떤 기업실체에 대한 평가를 할 때 재무상태, 경영성과, 재무상태 변동이 어떠한 추세를 보이는지 다른 기업실체의 경우와 비교해서 어떠한지 검토하는 것이 기본적입니다. 이러한 작업은 재무제표를 기간별로 또는 기업실체 간에 비교할 수 있어야 가능합니다. 회계기간별 또는 기업실체 간에 정보가 비교 가능할 때 당해 재무제표 정보의 주요 질적 특성인 목적적합성 또는 신뢰성이 향상 될 수 있습니다.

●제약요인

회계정보가 유용하기 위해서는 목적적합성과 신뢰성을 가져야 합니다. 그러나 이러한 질적 특성이 정당화되지 않거나, 상실되더라도 용인되는 경우기 있습니다. 이것을 회계정보의 제약요인이라고 합니다.

○비용, 효익 고려

질적 특성을 갖춘 정보라 하더라도 그 정보의 제공 및 이용에 소요될 비용이 그에 따른 효익을 초과한다면 그러한 정보제공은 정당화 될 수 없습니다. 따라서 회계기준의 제, 개정시 포괄적 제약으로서 비용 대비 효익이 고려되어야 합니다.

○중요성 고려

목적적합성과 신뢰성이 있는 정보는 재무제표를 통하여 제공되어야 하지만 그러한 정보라고해서 재무제표에 항상 표시되어 있는 것은 아닙니다. 중요성을 고려하여 중요하지 않은 정보의 표시는 생략할 수 있습니다. (일반적으로 중요성은 항목의 성격과 금액의 크기에 의해 결정되는 편이지만 금액의 크기와 상관없이 정보의 성격만으로도 중요한 정보가 될 수 있으니 유의하셔야 합니다.)

●재무제표의 기본가정

재무제표는 일정한 가정 하에 작성됩니다.

○기업실체의 가정

기업실체의 가정은 기업을 소유주와는 독립적으로 존재하는 회계단위로 간주하고 이 회계단위의 관점에서 그 경제활동에 대한 재무정보를 측정, 보고하는 것을 말합니다. 일반적으로 개별기업은 기업실체에 해당합니다. 그러나 기업실체 개념은 법적실체와는 구별되는 개념입니다. 예를 들자면 한 회사에 대해 과반수의 지분을 가진 회사(지배회사)와 그 회사(종속회사)는 각각 별도의 법적 실체이지만 두 회사가 단일의 경제적 실체를 형성하여 하나의 회계단위(연결재무제표 작성대상이 됨)가 됩니다.

○계속기업의 가정

계속기업의 가정이란 기업실체가 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다는 것을 말합니다. 즉 기업실체가 경영활동을 청산하거나 중대하게 축소시킬 의도나 상황이 있는 경우를 제외하고 계속적으로 영업활동을 하는 것으로 가정하여 회계처리가 이루어지고 재무제표가 작성된다는 것을 말합니다. (회사가 계속기업의 가정을 나타내고 있다고 해도 가까운 시일에 목적과 의무를 이행하기 어려울 수 있는 상황이 올 수 있으니 유의하셔야 합니다.)

○기간별 보고의 가정

기간별 보고의 가정이란 기업실체의 존속기간을 일정한 기간 단위로 나누어 각 기간별로 재무상태와 경영성과 등을 보고한다는 가정을 말합니다.

●발생주의 회계와 현금주의 회계

발생주의 : 현금의 수입 및 지출과 관계없이 수익과 비용이 발생한 시점에서 인식

현금주의 : 현금의 수입 및 지출 시점에서만 수익과 비용을 인식

●재무제표 정보의 상호관계

각각의 재무제표가 서로 다른 정보를 제공한다 할지라도, 어느 한 재무제표가 특정 의사결정에 충분한 정보를 제공하지 않을 수 있으며 또한 모든 재무제표 정보를 대신할 수 있는 것도 아닙니다. 재무제표들은 상호 보완적 관계에 있습니다.

○상호관계 (예)

①재무상태표는 기업실체의 유동성과 재무건전성을 평가하는데 유용한 정보를 제공합니다. 재무상태표 정보가 현금흐름표 정보화 함께 이용된다면 유동성 또는 재무적 탄력성을 평가하는데 유용합니다.

②손익계산서는 기업실체의 수익성을 평가하는데 유용한 정보를 제공합니다. 그러나 손익계산서 정보는 재무상태표 정보와 함께 사용될 때 더 의미 있는 해석이 가능합니다. 예를 들자면 자기자본이익률은 수익성과 기간별 또는 기업실체 간 비교의 목적으로 유용한 정보를 제공합니다.

③현금흐름표는 일정기간 동안의 현금유입과 현금유출에 대해 많은 정보를 제공합니다. 그러나 동일한 회계기간 내에서 수익과 비용이 대응되는 것과 달리 현금유입과 유출은 서로 대응되어 표시도지 않으므로 현금흐름표는 기업실체의 미래현금흐름을 전망하는데 충분한 정보를 제공하지 못합니다. 예를 들자면 영업활동에서의 현금흐름은 많은 부분이 과거의 영업활동에 의해 나타나게 되고, 또한 현재의 현금지출은 미래의 현금유입을 위해 이루어집니다. 그러므로 미래의 현금흐름을 예측하기 위하여 현금흐름표 정보는 손익계산서와 대차대조표의 정보가 함께 사용되는 것이 유용합니다.

④자본변동표는 자산, 부채, 자본변동의 주요원천에 대한 정보를 제공합니다. 그러나 이러한 정보는 다른 재무제표 정보와 함께 사용되어야 그 유용성이 증대됩니다.


출처 : http://cafe.naver.com/stocklune

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