1分鐘了解外匯交易中的做空且如何通過做空賺錢

如何理解外匯交易中的做空操作?

  

  首先談一下做空的機製。打個比方,做空其實就是你借了別人的東西來賣出,然後等這個東西的價格跌下去了,你再買回來,把東西還回去的過程。比如說桔子現在3塊一斤,你借了一斤鄰居的桔子賣出得到了3塊錢,等桔子跌倒了2塊,你再用2塊從市場裏面把桔子買回來還給鄰居,於是你賺了1塊錢,這就是通過做空來獲利的過程。


  外匯中的做空一般是伴隨著兩種貨幣的一多一空實現的,相當於用一種貨幣換另外一種貨幣。用來換的那個貨幣就成了被做空(賣出)的貨幣,而被換的貨幣就是做多(買入)的貨幣,等賣出的貨幣匯率跌下去,再用買入的貨幣換回賣出的貨幣,就實現了平倉的操作。而換出來的賣出貨幣比剛開始的時候多,所以你實現了盈利。

  

  對於投資者來說,很多時候手裏是沒有做空的貨幣的,比如我手裏是美元,但是我想做空歐元,然而我手裏又沒有歐元可以賣出,而且貨幣匯率的波動實在太小了,那麼一點點的波動都不夠塞牙縫的,怎麼辦呢?這個時候銀行就出來了。銀行給你提供足夠多的歐元,你交一部分手續費,然後提供一定比例的保證金(這個比例就是杠桿),至於你做交易的結果,那當然是盈虧自負了。於是通過銀行,市場實現了可以做空貨幣的功能。

  

  當年索羅斯是怎麼用120億狙擊英鎊的呢?當時英鎊的估值過高了,而德國的馬克估值又過低,也就是說英鎊兌馬克的匯率已經嚴重高估,於是索羅斯開始布局對沖了,在市場裏面逐步賣空了英鎊,同時買入了德國馬克和法國法郎,然後買入英國的股票,賣空德國的股票。在索羅斯的帶領下,一大幫投機者都來做空英鎊了,於是就造成了英鎊不斷下跌的局面。當時英國央行總共動用了269億美元的資金買入英鎊,甚至還加息將利率提高到了15%都沒有讓英國的匯率上去,最後英國央行彈盡糧絕,到了無法維持歐洲匯率機製的要求的地步。1992年9月15日,英國正式退出歐洲匯率機製,堪稱屈辱的一幕,而這也讓索羅斯一戰成名,成為了打倒央行的男人。

  

  以前中國國內銀行只提供外匯實盤交易,即你存多少錢就只能做多大金額的交易,而且只能賣出你的存款貨幣,而不能拋你沒有的貨幣,這就大大限製了客戶的交易方向,使你只能在自己持有的貨幣下跌的時候才能做交易,這和國內的炒股是一樣的情況。

  

  為了解決這個問題,銀行推出了保證金交易,其實在上世紀90年代國內就已經有了這種業務,只是後來被喊停了。所謂保證金交易,就是客戶的外幣存款只是作為保證金存在銀行,而其真正的交易本金是數倍甚至數十倍於他的外幣存款保證金的。這筆交易本金其實相當於是銀行借給客戶去炒匯的,這樣一來,客戶的交易就可以完全不受自己存款是什麼貨幣的限製了。只要是在銀行公布的交易貨幣範圍內,你想買賣什麼貨幣都可以,這也就是所謂的做空機製。

  

  由於客戶的交易本金被大幅放大,其產生的浮動盈虧也相應放大,作為資金提供者的銀行來說,當然要想辦法控製這種風險,於是,保證金交易一般都有銀行可以強行替客戶平倉的製度,即當客戶交易的賬面虧損達到保證金的一定比例時,客戶需追加保證金,否則銀行有權強行平倉,產生的虧損在客戶保證金中扣除。保證金變少了,客戶下次可以交易的金額自然也會少了,直至保證金全部虧完,你也就不能做交易了。不過一般銀行都會有一個保證金起點金額的限製。

  

  還有一點要說明的是,既然是銀行借錢給客戶炒匯,銀行是要收取利息的,比如,你買了歐元拋出美元,2天後平倉,那麼銀行是要扣除你占用了2天歐元資金的利息的。所以,作為客戶來說,除了關註交易貨幣在匯率上的升跌外,有時還要考慮在交易期間自己買入的貨幣在利息上的支出。

  

保證金交易有許多股市比不上的優點:

  

  優點1:股市只能在白天的特定時段內交易,一般為早9:30到下午3:00。尤其是如果你還有自己的工作,那麼你將面臨兩難的境地—要麼放棄工作,要麼退出交易。而外匯保證金交易則每周5天,全天24小時均可以進行交易,您可以在業余時間的晚上投入到保證金交易中。

  

  優點 2:股市中有成百上千種股票,那麼選股將是一件很難的事情。而匯市中,貨幣組合非常有限,這可以使您集中精力於這幾個貨幣組合,並很快抓住他們的脈動。

  

  優點3:股市的交易量比匯市小很多,而且數以千萬計的非職業的投資者影響市場的正常運做,使預測市場的運動變得更難。而匯市是全球最大的金融市場,也包括很多大的參與者—銀行、投資基金、公司和其他金融機構。所以,無論多少投資者參與到匯市,對價格的影響微乎其微。

  

  優點 4:股市的另一個缺點就是在熊市時,投資者無法作為,只能被套。在經濟蓬勃發展的時候絕大多數投資者都能獲利,但是經濟發展是交替的,當發展被衰退所代替時,投資者只能持倉不動。而在匯市,無論經濟是發展還是衰退,投資者都可以獲利,這就是外匯保證金的作空機製。

  

做空技巧

  

  外匯交易不同於股票,外匯市場是雙向交易,只要技巧掌握了,做多做空都有利潤可獲得,極小的成本也能產生持續不斷的可觀收益。下面互易市場就帶你了解外匯市場中較簡單的做空獲利。

  

K線組合形態:

  

  1、 K線的形態有很多種。一般情況下,若出現W型底部形態或多重底部形態、V型反轉形態時,即是做多信號。相反,若出現M型頭部形態時,即是做空信號。

  

  2、在上升趨勢中的烏雲蓋頂、看跌吞沒、吊頸線等等,或者下跌趨勢中出現黑三兵等等。這些都是比較經典的後市看跌信號。投資者可以結合實際情況在適合的場位進行做空。

  

技術指標:

  

  1、當陽線第一次上穿布林線上軌時,後面遇到第一根陰線即可做空,這時候可以先小倉位嘗試或者觀察。

  

  2、如果下一根k線繼續上穿布林線上軌,就要繼續觀察,直到第一根陰線出現才做空,這時候的操作必須要穩而且準。

  

  雖然投資盈利主要靠多次交易的積累,但並不是要你在某一時段頻繁交易,無論是做多還是做空,都要堅持適度交易,確保每一個交易動作都符合安全規範,依靠技巧實現盈利最大。

  

  外匯市場和股票市場有一個很大的不同點,那就是炒外匯可以進行雙向交易,無論做多還是做空都可以獲得盈利。炒股票的話,只能單向獲利。

  

  我們可以舉例來說明這個問題,假如說當前的匯價是1000美元,投資人來進行分析的時候預計匯價會產生下跌的行情,那麼我們就可以在匯價為100的時候買跌,之後當匯價跌至950的時候,投資人就可以盈利了,數額為50點。外匯交易的時候,一手交易的利潤是100美金賺取50的點差,就是說此次交易的總利潤是5000美元。

  

  為什麼做空也能賺錢呢?我們同樣來舉例說明一下,假如投資人現在是一家米店的老板,這時你認為在近一段時間內米價會下跌,所以投資人就先找同行借了10噸的米,然後把這些借來的米以當前的米價來賣掉。一段時間後,米價下跌了,然後你再以現在的米價買進大米還給朋友,這樣的話投資人不僅會賺到錢,而且原先的米還還給朋友了。外匯做空和這種情況差不多,投資者在通過做空賺錢的時候,就相當於我們上個例子中的米店的老板。

  

做空和空手套白狼一個意思嘛?

  

  這並不是一個意思!

  

  首先,"空手套白狼”在今天是一個貶義詞,比喻那些不做任何投資到處行騙的騙子所用的欺騙手段。這就好比早幾年你只要PPT做的好,口才好,把投資人忽悠得一楞一楞的,最後投資人就能把大把的資金忽悠到你的項目上來。雖然說也有投資成功的例子,但是大多數還是以失敗草草收場。本質上這些發起人只提供一個構想,但是他們本生並不擔什麼風險,風險都大部分都是由投資人來承擔的,就有點像空手套白狼的意思。

  

  做空的意思是,做空是先借入標的資產,然後賣出獲得現金,過一段時間之後,再支出現金買入標的資產歸還。就打比方說你在鐵礦石合約1000的時候做空,等到鐵礦石合約900的時候平倉,這個時候你就賺了中間100的差價(不考慮交易成本)。但是首先你得有資本才行,也就是保證金。當你預判行情失誤的時候,受損失的差價就要在你的保證金裏扣,如果保證金不足或不及時補充,就會被強行平倉,所以說本質上發起人是在用自己的資金來承擔風險的。

  

  所以說做空和空手套白狼在操作層面上是完全不一樣的!


來源:https://www.change888.com/news/29878.html


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